Мадонна, образ которой вдохновлен творчеством Филиппо Липпи и Беато Анжелико, изображена в центре композиции, первый план которой занимают фигуры волхвов, одетых в яркие одежды. "Все жесты, все выражения… не имеют в себе ничего аскетического, монастырского. Это все изнеженные, элегантные царедворцы, которые умеют хранить молчание в присутствии своих государей. Это двор Лоренцо Медичи," - пишет А.Н. Бенуа в "Путеводителе по Картинной галерее Эрмитажа" (1910 г.). "Но если всмотреться в картину, " - продолжает выдающийся историк искусств, "если вникнуть в глубокую убежденность лиц, всех этих устремлений к Спасителю мира, то … проникаешь в подлинно религиозное настроение." В картине ярко проявилась свойственная творчеству художника эмоциональность и глубокое знание античной архитектуры и проблем перспективы.
Картина была приобретена в 1808 г. по указанию Александра I при посредничестве куратора французских Императорских музеев барона Доминика Диван Денона.